香港人可能是最愛講錢的民族，不論上班、放工或拍拖，話題都以金錢掛帥。對大部分西方人而言，錢是用來花的；但對中國人而言，錢是用來賺的。賺錢有很多方法，例如打工、做生意、炒賣、錢賺錢等。一般我們用「投資」來形容「錢賺錢」的行為，但事實上，「賺錢」可分為「投資」、「投機」及「自用」，而我接觸的大部分客人，都傾向把三者混為一談。一般投資金融產品其實已可細分為「投資」和「投機」，自住物業/ 自置商廈物業也算投資的一種，可歸納為「自用」。

正確的投資策略是事前有「明確目標」，例如移民、退休、結婚等。要有明確的投資預算、大概的收成目標價位、預計投資年期及自己可以承擔的風險等。如果沒有訂下以上目標就是「投機」，甚至可以說是想「等運到」，即是有一日有錢賺就算了，完全自high狀況，沒有計算當中的投資成本、機會成本(opportunity cost)等。

如果是自用的，一切就簡單得多，因為就算沒有升值或貶值，當作是交租吧，當然那亦是輸了機會成本。所以不同策略，絕對影響你選擇哪類型的海外物業，亦影響應該選擇的城市。

先講最簡單的「自用」策略，只要合乎你的預算，選擇你喜歡的地點、樓盤質素及單位面積便可。最重要是自己住得舒服，升值只是其次。穩健的「投資」目的是達成自己預設的投資目標，年期可能是5年、10年、15年不等，風險較低；「投機」呢？客人追求的是以小搏大，驚人的可觀利潤，但可能要經歷坐過山車般的風險。

那混淆 「投資」、「投機」及「自用」有甚麼問題？

例子一.自以為【投資】實為【投機】

以買賣股票為例，一般人以為自己是投資，但實在有太多投資者是中了「冧巴降」、或片面相信某一股評人的所謂「分析」、或者在社交平台信現時的KOL，那些人究竟幾有料？現今的投資者實際上只是「投機」：即是一心以小搏大。例如，有客人買入較穩定的藍籌股票，想在大牛市時短炒賺幾個百分點，一心以為定好放售價位、放售時間，就已經做好準備。但其實自己沒有做好功課，得來的資訊只是冰山一角，遇上全球政經事件影響，股價翌日不升反跌，最後由短炒變長揸，由原本的一星期變成一年。好彩的話，最終可能沒有輸錢，輸的是機會成本。而且當時間一拉長，儘管賺錢也拉低了 內部投資回報率(IRR)。

例子二.目標是【投資】卻揀【自用】盤

以買樓為例，聽過不少人做買樓決定時都說「有人租就放租，冇人租就自己住」。究竟買一房的回報率高還是三房豪宅回報率高？ 一心做投資，揀個單位有強勁需求的，尤其是海外樓開放式或一房，一般需求較大回報率高，而在英國、加拿大、澳洲，揀2房有機會比1房更好，因為當地很流行share room，但日本就不行了，大單位需求較低，那怕只是遲一兩個月租出，整體的回報就給拉下去了。同樣是住宅，也可以揀錯。

例子三.以【投機】為目標【投資】收場拖低回報

若你打算買入可摸貨的樓盤和單位，代表你是打算投機多於投資。有些海外樓盤，只需付出樓價10至30%，1至3年後才收樓，不少投資者是等這幾年的樓價升值轉手，有些投資者錯估形勢最終要上會，未能負擔到的便要忍痛減價求售，更甚者有人投機多個物業，最後甚至會輸多過能力可負擔；而有能力負擔的可上會把物業出租，付出的成本超過原本預算。

可以看到策略和目的不一樣時，選樓盤和地區時可以完全不一樣。許多人投資失敗或煩惱是因為沒有訂好目標和認清風險，把目的混淆。 近年很多人在英國、泰國及日本買樓投資。主因是常常去旅遊，以為對當地非常熟悉。但試想想，遊客區的樓盤，究竟本地人又是否喜歡呢？